Staden ligger på hög höjd vid floden Tuul, och namnet betyder ’Röde hjälten’. Under första halvan av 1990-talet växte Ulaanbaatar mycket snabbt. Staden är starkt påverkad av nomadernas livsstil, och i radhusområdena är ungefär vartannat hus ett tegelhus och vartannat ett nomadtält. I centrum står enorma byggnader i sovjetisk stil blandat