Fahnehielm, som hade en bakgrund som officer vid flottans mekaniska kår, utförde försök med elektricitetens användning för antändning av sprängladdningar under vatten (patent 1844) samt telegrafering. Han propagerade för morsesystemets införande i Sverige. Fahnehielm var 1854–57 avdelningschef och 1857–72 intendent vid Elektriska telegrafverket. Han var även en vän av folkbildning