Fukushima är beläget i floden Abukumas dalgång, i vilken förekommer omfattande frukt- och sidenproduktion. I staden finns främst elektrisk och optisk industri. I Fukushima framställs också köttprodukter, textilier och metallvaror. Vid kusten mot Stilla havet ligger Fukushimaverken, två av Japans största kärnkraftverk. Den 11 mars 2011 skadades kärnkraftverkets reaktorer svårt