Som ung arbetade Sigurðardóttir som bl.a. flygvärdinna och gjorde facklig karriär. Hon valdes in i Alltinget 1978 och var 1987–94 socialminister i skiftande regeringskoalitioner. År 1994 lämnade hon socialdemokratin för att leda sitt eget vänsterparti Thjóðvaka (Nationellt uppvaknande) men återinträdde när den nya socialdemokratiska Samfylkingin (Alliansen) bildades 2000.