I Lærdal, som ligger på båda sidor om Lærdalselva, är jordbruk med boskapsuppfödning, skogsbruk, elproduktion och turism viktiga näringar. Bosättningen är koncentrerad till Lærdalselvas mynning i Lærdalsfjorden, som är en del av Sognefjorden. Där ligger också tätorten Lærdalsøyri (1 112 invånare), Lærdals administrativa centrum. Till Lærdals sevärdheter hör främst Borgunds stavkyrka