Kommunen består av de västra delarna av Lolland samt öarna Fejø och Fernø. Den ligger i en utpräglad jordbruksbygd med många större gårdar. Efter en tillbakagång inom näringslivet på 1970- och 80-talen fick kommunen och dess administrativa centrum Nakskov (12 661 invånare, 2018) ett ekonomiskt uppsving genom etableringen av en miljöpark