Marmstedt filmdebuterade som regissör med En stulen vals (1932), innan han växte in i producentrollen. Inom bolaget Terrafilm vårdade han på 1940-talet filmbegåvningar som Ingmar Bergman, Hasse Ekman och Hampe Faustman. Som teaterproducent drev Marmstedt bl.a. Skansenteatern 1945–59.