Engle har utvecklat statistiska tekniker för att förutsäga variation (volatilitet) i ekonomiska variabler, t.ex. prisutvecklingen på aktier, med hjälp av information om hur dessa aktier har utvecklats tidigare. En metod som han utvecklat kallas autoregressiv betingad heteroskedasticitet (ARCH) och används bl.a. för att bedöma olika värdepappers risk.