Vattengas framställs genom att vattenånga får passera genom en bädd av glödande kol. Därvid spjälkas vattnet, kol oxideras med vattenmolekylens syreatom och vätgas frigörs enligt formeln C + H₂O ⇒ CO + H₂.Vid storskalig produktion, t.ex. i gasverk, bildas även koldioxid. Produkten kallas då oftast stadsgas eller lysgas.