Yinchuan, som ligger på en bördig slätt nära vänstra stranden av övre Huang He, är sedan länge ett centrum för handeln med ull, skinn och jordbruksvaror. Sedan 1950-talet har staden byggts ut planmässigt, och den har nu moderna industrier – framför allt tillverkning av ylle-, läder- och gummivaror samt jordbruksmaskiner.