Ett förstahandsmål för tidsserieanalysen är att från data och annan kunskap om det studerade systemet modellera den mekanism som genererat tidsserien, dvs. att beskriva och såvitt möjligt förklara beroendet mellan tidsseriens komponenter vid olika tidpunkter. Det system som skall modelleras förutsätts vara påverkat dels av mätbara externa signaler, dels av